Com gairebé qualsevol altre préstec empresarial, un préstec de pagament en espècie, sovint anomenat préstec PIK, requereix que el prestatari pagui interessos. A diferència de la majoria dels préstecs empresarials, però, l'interès per un préstec PIK no es paga en efectiu durant el termini del préstec. En canvi, el prestatari proporciona l'interès en forma no efectiva. Tot i així, sempre que el préstec s'utilitzi per a finalitats comercials, el valor dels interessos de PIK ha de ser deduïble per impostos.
Préstecs PIK
Els préstecs en forma de pagament permeten als establiments prestar diners durant un període de temps relativament curt: cinc anys són freqüents, sense haver de presentar diners en efectiu per prestar servei a aquest deute. En lloc d'això, proporciona al prestador una altra cosa de valor, sovint accions d'estoc a l'empresa. Digueu que una empresa obté un préstec PIK de cinc anys de 5 milions de dòlars amb una taxa d'interès anual del 10 per cent. Després del primer any, l'empresa ha de pagar 500.000 dòlars en interessos PIK.
Interès compost
Una de les característiques definidores d'un préstec PIK és que el prestatari no només agrupa les accions que es deuen com a interessos i les envia al prestador. En canvi, el valor de les accions de PIK s'afegeix al saldo principal del préstec, que permet l'interès de compondre. Després d'un any al 10 per cent d'interès anual, en el nostre préstec d'exemple de 5 milions de dòlars, el saldo del préstec és de $ 5,500,000. Després d'un any més, i un altre interès del 10 per cent, és de $ 6,050,000, i així successivament. Al final de cinc anys, el saldo és de $ 8,052,550, el principal original de 5 milions de dòlars, més $ 3,052,550 en existència com a interès. Els préstecs PIK es venen íntegrament al venciment, de manera que aquesta és la primera vegada que el prestatari ha de presentar el pagament real. Depenent de l'acord de préstec, el prestador pot tenir l'opció d'emportar accions, o el que sigui que sigui com a interès de PIK, o exigint l'equivalent en efectiu, en aquest cas el prestatari ha de vendre l'estoc.
Deducció fiscal
Mentre un préstec s'utilitzi per a activitats empresarials i el préstec compleixi els estàndards del servei de renda interna per interessos deduïbles, el prestatari pot deduir l'interès de PIK com a despesa empresarial. Quan el prestatari pot assumir la deducció, depèn del mètode de comptabilitat que utilitza el prestatari. Si es comptabilitza amb efectiu, la deducció es produeix quan els interessos es paguen realment - al final del termini del préstec. Si utilitza la comptabilitat de fons de deute, el deutor dedueix l'interès de l'any en què es merita: $ 500,000 en el primer any, $ 550,000 en el segon any, etc.
Préstecs qualificats
Les empreses poden deduir l'interès del préstec, inclosos els interessos del PIK, només si el préstec compleix tres criteris. En primer lloc, el prestatari ha de ser legalment responsable del deute, el que significa que els interessos de PIK pagats en préstec d'una altra persona no són deduïbles. En segon lloc, el préstec s'ha d'ampliar amb la intenció que el prestatari ho reemborsi íntegrament, és a dir, que no es perdrà en determinades circumstàncies. En tercer lloc, el prestatari i el prestador han de tenir una "veritable relació deutor-creditor", un terme que no està estrictament definit en la legislació tributària, sinó que suggereix un contracte de préstec formal amb un tipus d'interès declarat i un calendari de pagaments, en lloc d'un " tracte de mans lliures ".
