El pressupost de capital representa una de les moltes eines utilitzades pels bancs per triar inversions que generaran les taxes de rendibilitat més altes. Valora la possible rendibilitat de les inversions proposades. La indústria bancària té riscos comercials, de crèdit i operatius que estan molt regulats.Qualsevol decisió d'inversió dels bancs, per tant, ha de tenir en compte aquests i altres factors a través del procés de pressupostos de capital.
Què és Pressupost de capital?
Els bancs i altres organitzacions tenen un capital limitat disponible en qualsevol moment. El pressupost de capital té com a objectiu trobar el millor ús del capital disponible per maximitzar la rendibilitat. El sector bancari compta amb nombroses oportunitats d'inversió perquè altres tipus d'organitzacions amb avaluacions de pressupostos de capital arriben als bancs per finançar. Com qualsevol altra empresa, el banc ha d'avaluar la viabilitat de cada proposta analitzant el valor actual net, el risc i el període de recuperació de la inversió proposada.
Valor net actual
Les decisions d'inversió utilitzen el valor actual net per identificar els fluxos d'efectiu pel cost de la inversió de la suma dels valors presents dels fluxos d'efectiu. Si el banc té una inversió proposada amb un NPV positiu, el banc considerarà la inversió atractiva i analitzarà encara més les particularitats de la inversió. NPV només considera el valor dels fluxos d'efectiu futurs en dòlars actuals. Per tant, NPV no és una eina completa per analitzar els riscos associats a les inversions. Normalment, els bancs utilitzaran NPV per fer una primera avaluació sobre una inversió, però no per prendre decisions d'inversió.
Risc
L'avaluació de riscos és una de les eines més importants de pressupostació de capital. Els bancs han d'avaluar correctament els riscos a causa de l'àmplia gamma de factors que poden influir en l'èxit de qualsevol inversió. La mesura de risc aplicada pels bancs ha de tenir en compte els diferents actius, divisions i productes que el banc té actualment. Encara que cada inversió té un perfil de risc individual, la combinació dels riscos de totes les inversions dels bancs pot ajudar a mitigar el perfil de risc global del banc.
Període de devolució
El període de recuperació de la majoria de projectes fora de la indústria bancària és d'entre un i deu anys. Els projectes públics solen tenir períodes de recuperació encara més llargs. La majoria de les inversions que un banc fa també tenen llargs períodes de recuperació. Les hipoteques, els projectes a llarg termini i els bons a llarg termini que ofereixen els bancs solen tenir períodes de recuperació de 10 o més anys. Tot i que aquestes inversions generen ingressos per al banc al llarg del temps, els bancs també volen considerar altres inversions a curt termini que ofereixen rendibilitats més altes com a part del pressupost de capital global del banc.
