L'anàlisi de ràtios converteix la informació dels estats financers tradicionals en xifres estadístiques detallades. Sovint, els grups d'interès utilitzen proporcions per determinar si una empresa està funcionant millor en períodes actuals i no en períodes comptables anteriors. La mesura del passiu total del patrimoni determina l'ús d'una aportació financera per part d'una empresa. Els comptadors fan referència a aquest procés com la ràtio de deute a la participació.
Relació
La ràtio de deute a patrimoni divideix el passiu total d'una empresa per part del patrimoni accionarial. Els passius totals representen tots els diners que es deuen a empreses fora d'una empresa. En altres termes, els passius són reclamacions contra els actius d'una empresa. Els fons propis dels accionistes són els diners que els inversors col·loquen en una empresa per generar una rendibilitat financera de dividends o un augment del preu de les accions.
Exemple
Una empresa té 115.000 dòlars en passius totals i 325.000 dòlars en recursos propis. La ràtio d'endeutament de la companyia és de 0,35 en funció d'aquests nombres. Les xifres altes indiquen que una empresa utilitza un finançament agressiu del deute per augmentar les operacions de la companyia. No existeix un estàndard únic per a deutes bons o dolents a tipus d'equitat. L'objectiu de la ràtio és comparar l'ús del deute en una empresa contra l'estàndard de la indústria.
Limitacions
Una baixa ràtio de deute a equitat no indica que una empresa funcioni de manera eficient.Aquesta ràtio no considera els termes del deute a llarg termini inclosos en el passiu total de la companyia. Per exemple, un préstec de $ 25,000 inclòs en l'exemple anterior pot tenir una taxa d'interès del 18 per cent i un pagament en globus de $ 5,000 en dos anys. Aquestes funcions de préstec poden ser bastant restrictives en efectiu d'una empresa, que aquesta raó no té en compte.
Consideracions
Les indústries de capital intensiu sovint tenen un major deute amb ràtios d'equitat que altres indústries. Això és normal perquè les empreses amb elevats requeriments de capital generalment necessiten diners per dur a terme operacions o participar en activitats de recerca i desenvolupament. Les indústries de l'automoció i la indústria farmacèutica són exemples comuns d'indústries intensives en capital. Els resultats de la relació d'aquestes indústries poden superar els 1,0 en forma freqüent.
