Al més senzill, el canvi de moneda és només la compra de la moneda d'un país amb la moneda d'un altre país. Els particulars, les empreses i els comerciants participen en diversos tipus de transaccions de divises. Alguns participants en canvi de divises ho fan com a part de les relacions comercials, mentre que altres especulen sobre el mercat de divises (Forex) amb l'esperança de treure profit de les fluctuacions del tipus de canvi. Els principals tipus de transaccions de divises que utilitzen es descriuen a continuació.
Canvi de divises bàsic
Si alguna vegada heu viatjat a un país estranger, és probable que hàgiu utilitzat algun dels vostres diners en efectiu per comprar euros, iens o el que sigui la moneda local. El preu que vau pagar va ser determinat pel tipus de canvi entre les dues monedes. La vostra compra és un exemple del tipus de transacció de divises més bàsic.
Les taxes de canvi de moneda canvien contínuament, principalment en resposta a la demanda d'una moneda respecte a altres. La demanda de moneda al seu torn es veu afectada per molts factors, incloent-hi les diferències en els tipus d'interès, la inflació i la política monetària.
Contractes a posteriors
Les institucions financeres i les empreses sovint volen protegir-se de possibles pèrdues a causa dels canvis en els tipus de canvi. El contracte endavant és una manera de fer-ho. Un contracte endavant és com un contracte de futurs excepte que és un acord privat, en lloc d'una garantia de canvi. En endavant, una de les parts es compromet a comprar (o vendre) una moneda estrangera de (o a) una altra part. La divisa es lliura en una data futura a un preu predeterminat. Una variació d'això és el contracte de finestra davantera. En lloc del lliurament en una data específica, la transacció es resol durant una "finestra" de temps entre dues dates.
Intercanvis
Suposem que sou un empresari que necessita euros per fer negocis a Europa, però tot el que tens és EUA. No vol convertir-se a euros i corre el risc de perdre diners si els tipus de canvi no funcionen correctament. Un canvi de divises és la vostra solució. Al mateix temps, es prenen préstecs d'altres persones (normalment un distribuïdor de divises) i presten els vostres dòlars a l'altra part. Podeu fer servir els euros que consideri oportuns fins a una data concreta. A continuació, torneu els euros i rebeu els vostres dòlars a un tipus de canvi predeterminat.
Forex
La major part del volum de negociació en el mercat de divises en realitat es genera per especuladors, no com a part d'una altra activitat empresarial. Els comerciants de Forex utilitzen cap endavant i swaps. El comerç bàsic de Forex, però, és un canvi de moneda senzill però amb una diferència crucial. Quan un comerciant de Forex compra una moneda per una altra, és una transacció de marge. Això significa que el comerciant només ofereix una mica de diners (sovint menys de $ 1,000 per una quantitat de moneda de $ 100,000). Amb un gran aprofitament com aquest, fins i tot petits canvis en els tipus de canvi de moneda suposen grans beneficis o grans pèrdues. Això fa que el comerç de divises sigui molt atractiu per a moltes persones, però també molt arriscat.
Opcions de Forex
Les opcions de Forex funcionen com qualsevol altre contracte d'opcions. Un comerciant paga una prima a un comerciant de Forex per una opció per comprar o vendre una moneda a un preu específic d'atac. Si el tipus de canvi es mou a favor del comerciant abans que caduqui l'opció, pot exercir l'opció per obtenir un benefici. Si el tipus de canvi no es mou de la manera correcta per cobrir la prima pagada, l'opció caducarà i el comerciant perd els diners. A diferència de les opcions sobre accions, el comprador d'un contracte d'opció Forex pot triar el preu de l'exercici i la data de venciment
