Els creditors, socis comercials, empleats actuals i prospectius i la direcció tenen interès a determinar l'estabilitat financera d'una petita empresa. Els canvis en les preferències dels clients, el paisatge competitiu i els factors macroeconòmics afecten fortament les petites empreses, ja que generalment no tenen els mitjans financers per afrontar canvis ràpids. Determineu l'estabilitat financera d'una petita empresa examinant els seus nivells de rendibilitat, liquiditat i deute general.
Avaluar la rendibilitat, que és un component clau de l'estabilitat financera perquè les empreses rendibles generen efectiu gratuït. A diferència de les grans empreses públiques, les petites empreses no disposen d'accés ràpid als mercats de deute i de renda variable per recaptar fons per compensar les pèrdues. La ràtio de beneficis bruts és el guany brut dividit per les vendes, i la ràtio de beneficis nets és el benefici net dividit per les vendes. El benefici brut és vendes menys el cost de les mercaderies venudes, i el benefici net és un benefici brut menys les altres despeses.
Busqueu signes de xoc en les proporcions, ja que poden indicar problemes financers subjacents. Un negoci estable mostrarà uns coeficients de beneficis bruts i nets constants, i les empreses ben desenvolupades mostraran un creixement interanual tant en vendes com en beneficis. Per exemple, si la ràtio de beneficis bruts es manté constant amb el temps, però la ràtio de benefici net es troba al llarg del mapa, pot ser que hi hagi un problema en la gestió de les despeses. Si les vendes creixen un cinc per cent, els guanys bruts i nets també han de créixer almenys un cinc per cent.
Avalueu la liquiditat, que és la capacitat d'una petita empresa de pagar els seus comptes a curt termini. La ràtio actual és igual a l'actiu actual dividit pels passius corrents. Tot i que és poc probable que les petites empreses tinguin relacions actuals elevades, una ràtio més gran que un ha de ser un bon indicador de l'estabilitat financera. Les empreses líquid tenen més flexibilitat operativa durant els moments econòmics difícils.
Calculeu la ràtio de comptes per cobrar-dies, que mesura la liquiditat i l'eficiència directiva. El ràtio és igual a 365 dividit per la ràtio de vendes netes a comptes a cobrar. Una ràtio elevada significa que el negoci no recull les factures pendents amb prou rapidesa, el que combina els efectius valuosos necessaris per cobrir les despeses. Els comptes per cobrar registren la quantitat de vendes comprades a crèdit que no s'han liquidat en efectiu.
Determineu el nivell global del deute, que ha de ser baix per un negoci econòmicament estable. Dues ràtios comunes són la ràtio de deute a actiu, que és el deute total dividit pels actius totals, i la ràtio de guanys obtinguts per interessos, que és el resultat operatiu dividit per despeses d'interessos. Els ingressos d'explotació són vendes menys les despeses d'explotació.
Una petita empresa econòmicament estable ha de tenir una relació de deute a actiu entre zero i un: qualsevol cosa més gran que un indica més deute que els actius, que no és un signe saludable. Un negoci estable hauria de tenir una elevada ràtio de temps d'interès, el que indica que es pot cobrir còmodament els seus pagaments d'interessos amb els seus ingressos d'explotació.
Consells
-
No espereu els mateixos percentatges de totes les petites empreses. Per exemple, les ràtios d'un inici de la tecnologia ben finançat i un petit restaurant que intenten competir amb menjars per emportar i franquícies de marca seran diferents.
