Les empreses noves i establertes sovint necessiten fons temporals per comprar matèries primeres, complir amb la nòmina i cobrir deficiències temporals d'efectiu. Per exemple, és possible que un nou restaurant no tingui prou clients pagadors en les primeres setmanes i, per tant, necessitaria finançament per cobrir les factures a curt termini. Un minorista establert podria necessitar finançament a curt termini per emmagatzemar elements addicionals per a la temporada de venda de vacances.
Tipus
Les alternatives de finançament a curt termini inclouen targetes de crèdit, línies de crèdit, préstecs bancaris i crèdit comercial. Els préstecs a curt termini solen ampliar-se de forma rotatòria o per a terminis fixos d'un any o menys. El crèdit comercial es refereix als terminis de pagament diferits que ofereixen els proveïdors que permeten als compradors fins a 30 dies establir els seus comptes. Altres formes de finançament inclouen pagarés, que són obligacions legals a curt termini, i finançament per actius en què els bancs anticipen fons mitjançant l'inventari d'una empresa o els comptes a cobrar com a garantia.
Avantatges
Les empreses necessiten fons a curt termini per diversos motius. Per a una petita empresa, el flux d'efectiu de les vendes podria no ser suficient per a les necessitats de finançament del creixement, com ara la creació de noves capacitats de producció, l'addició de personal de vendes i l'obertura de nous punts de venda. Les empreses poden connectar deficiències d'efectiu o pagar necessitats de finançament d'emergència si tenen accés a línies de crèdit i altres formes de finançament a curt termini. Pot ser que les empreses, especialment les petites empreses, siguin més fàcils de garantir finançament a curt termini en lloc de finançament a llarg termini o de capital. Els tipus d'interès a curt termini són més baixos que les tarifes a llarg termini, la qual cosa li confereix a la direcció més flexibilitat en l'operació del seu negoci.
Desavantatges
L'augment de les taxes d'interès augmenta els costos dels préstecs. Les empreses que es basen en préstecs a curt termini a curt termini perceben immediatament els efectes de les taxes de pujada. El finançament amb garantia d'actius també implica diferents costos, a més de la tarifa d'interès i les despeses de servei, només una part de la garantia es concedeix al prestatari. El prestador també pot exigir que es facin actius addicionals com a garanties. Les empreses que utilitzen targetes de crèdit per a les seves necessitats a curt termini podrien veure que els seus marges de beneficis pateixen a causa de majors taxes d'interès. El finançament a curt termini pot no ser adequat i, per a les empreses que ja estan esteses, és possible que no hi hagi fons addicionals de fons disponibles.
Consideracions
La direcció ha de decidir sobre la millor combinació de finançament basada en quan necessita els diners i quins tipus de finançament estan disponibles. Per exemple, en un entorn de caiguda de tipus d'interès, la gestió potser voldreu bloquejar les taxes a llarg termini en condicions favorables o renegociar els seus préstecs a curt termini existents. Mitjançant l'ús d'estratègies de gestió d'efectiu, com reduir les despeses o ser més agressius en la recaptació de comptes a cobrar, les empreses poden reduir els seus requisits de finançament.
