Quan una empresa busca capital extern per a projectes importants, aquesta transacció donarà lloc a un informe de responsabilitat en el balanç de la companyia. Per tal de mantenir un balanç sòlid als revisors externs, les empreses de vegades buscaran fonts externes d'inversió que generin finançament fora de balanç. Hi ha diverses opcions disponibles per a aquest tipus de finançament.
Els fets
El finançament del balanç es refereix a les empreses que utilitzen el procés quan s'afegeix capital per als grans projectes d'inversió o per al desenvolupament de productes. La majoria de les principals empreses no utilitzen capital guanyat a través d'operacions diàries, ja que volen evitar un flux d'efectiu negatiu. Per finançar grans compromisos, les empreses trobaran finançament extern per a aquests projectes, que generalment es tradueixen en un passiu informat del balanç de la companyia. Tanmateix, algunes opcions permeten finançar que no s'inclouen en el balanç, creant millors ràtios financers per al negoci mitjançant la gestió de patrimonis / actius.
Full de balanç
El finançament del balanç tradicional per a empreses és el deute o el finançament de capital. La majoria de les empreses de capital privat utilitzen el deute per finançar els seus principals projectes, la qual cosa comporta una responsabilitat informada en el seu balanç. Les empreses que es publiquen públicament poden emetre bons o bons amb finalitats de finançament, que es tradueixen en un major patrimoni de capital propis o en el deute de deute a llarg termini que s'informa al seu balanç. Les empreses públiques també poden negociar finançament a llarg termini a través de bancs o empreses d'inversió, que també es tradueix en una responsabilitat reportable.
Full fora de balanç
El finançament fora del balanç generalment es troba en una de les següents categories: acords de joint venture, investigació i desenvolupament, o arrendaments operatius. Aquests tipus de contractes de finançament són bastant populars en els negocis perquè permeten a les empreses combinar recursos en grans projectes financers. Aquí hi ha una breu descripció de cada tipus d'acord: Joint Venture: aquest acord sol dir que una empresa finançarà el projecte mentre que el segon completi el procés de desenvolupament o producció. Recerca i desenvolupament: aquest acord permet compartir la càrrega de les despeses d'R + D, eliminant així tota responsabilitat financera en una sola empresa. Arrendament operatiu: aquest acord permet que una empresa simplement informe sobre les despeses d'ús de propietat o equipament, en comptes d'un arrendament de capital, la qual cosa significa que l'empresa ha d'informar el passiu financer total dels equips utilitzats en els principals projectes.
Entitats de propòsit especial
Una entitat de propòsit especial (SPE) és un negoci creat legalment amb l'objectiu de mantenir actius i passius per a determinades inversions empresarials. En virtut de normes comptables generals, si una empresa és propietària de la SPE, tots els actius i passius del SPE es registren al balanç de la companyia principal. Les SPE es recorden més famosa com l'eina utilitzada per Enron per amagar les seves pèrdues massives dels accionistes de la companyia. Mitjançant mitjans il·legítims, Enron va canviar el deute a les seves SPE amb l'esperança de mantenir el bon nom de la companyia; durant una auditoria, Enron es va fer per consolidar els seus comptes anuals de SPE en els principals comptes financers de la companyia, que va impedir la situació financera d'Enron.
Legals SPE
Quan s'utilitza una SPE per a propòsits comercials legítims, les empreses han de mantenir una certa distància de propietat per garantir que totes les transaccions amb SPE es consideren "armes llargues". S'han d'aplicar dues normes generals per a que les transaccions SPE es considerin com a longitud d'armament: un propietari independentment de la companyia principal, ha d'invertir el 3% en la SPE a risc total i el titular independent ha de mantenir el control de la SPE. L'incompliment d'aquestes normes bàsiques generalment suposarà que l'SPE es consideri una filial de la companyia, amb tots els actius i passius totalment reportables en els estats financers de la companyia principal.
