En cobrar capital, una empresa pot optar per tocar els mercats públics o privats de capital. Una empresa pot optar per buscar inversions addicionals per diversos motius, incloent el creixement, les adquisicions o la consolidació de la posició de liquiditat. Augmentar el capital a través d'una col.locació privada sense intermediaris és una de les nombroses opcions que una empresa té quan intenta aconseguir un d'aquests objectius.
Què és la col·locació privada?
La col·locació privada (també coneguda com una oferta privada) es produeix quan una empresa que espera guanyar capital ven valors a un petit nombre d'inversors. En la majoria dels casos, aquests inversors són institucionals (bancs, companyies d'assegurances, fons d'inversió) o individus rics. La col·locació privada és contrària a la col·locació pública, en què les empreses ofereixen valors als inversors en el mercat obert. La majoria de les estades privades estan subjectes al Reglament D de la Securities and Exchange Commission, que té com a objectiu proporcionar accés als mercats de capitals per a empreses més petites.
Tipus de securites venuts en ubicacions privades
Les ubicacions privades normalment consisteixen en vendes d'accions d'accions ordinàries o accions preferents o d'altres formes d'interessos de pertinença, warrants o pagarés (inclosos els pagarés convertibles). L'àmplia gamma d'opcions potencials per a una empresa que passa per una ubicació privada dóna flexibilitat de gestió a l'hora de considerar el futur de l'empresa. Atès que moltes d'aquestes empreses són petites, la gestió sovint té una gran participació, i els individus que dirigeixen l'empresa han de considerar com l'oferta alterarà el control del negoci.
Col·locació privada no vinculada
La col.locació privada no vinculada assumeix la majoria de les característiques d'una ubicació privada tradicional. L'única diferència important és que, en una col.locació privada sense intermediaris, el departament de relacions amb inversors de la companyia ven directament als inversors (o una altra seguretat). En fer això, l'empresa pot renunciar a les tarifes i les molèsties de contractar un corredor (sovint un banc d'inversió) i manté un major control sobre el procés de venda.
Beneficis de la col·locació privada no vinculada
A més de l'estalvi de costos relacionats amb les tarifes bancàries d'inversió, les empreses que utilitzen la col·locació privada sense intermediaris es beneficien d'altres maneres. Tot i que les pràctiques privades encara estan subjectes a la Llei de Valors de 1933, l'empresa no està obligada a registrar l'oferta de seguretat amb la SEC. Això estalvia a l'empresa els costos associats amb la presentació i li permet mantenir informació financera detallada privada. Amb una col.locació privada, l'empresa també té la capacitat d'seleccionar els inversors a mà.
