L'assegurança cautiva es refereix a un acord en què una entitat decideix proporcionar assegurança als seus membres mitjançant l'ús dels seus propis actius, en comptes de comprar-los en el mercat obert. L'assegurança captiva sovint s'utilitza per intentar reduir costos o obtenir més control sobre l'administració de beneficis. Tot i aquests avantatges, un acord captiu també té desavantatges potencials.
Augment del capital
Atès que l'entitat està essencialment autosurmitzada, cal elevar una quantitat important de capital per mantenir en reserva per pagar les reclamacions. Si l'entitat subestima la necessitat de protecció o experimenta una pèrdua catastròfica, és possible que no tingui els fons disponibles per proporcionar una cobertura adequada. Això podria tenir un gran impacte en la línia inferior de l'empresa si cal treure d'altres actius.
Qualitat de servei
Al triar l'assegurança captiva, és possible que una entitat no tingui experiència en la selecció de proveïdors de serveis de tercers o que puga triar proveïdors amb descompte com a forma d'estalviar diners. Com a resultat, pot rebre un servei inconsistent o inadequat a canvi.
Sense beneficis fiscals
D'acord amb Captive Insurance Alternatives LLC, el Servei d'Ingressos Interns ha reduït progressivament alguns dels beneficis fiscals que gaudien les asseguradores captius, com ara la baixa fiscalitat de qualsevol benefici del pla. Això pot fer que els costos d'assegurança en captivitat siguin prohibitius, eliminant una de les principals avantatges de "anar captiu".
Incapacitat per estendre el risc
L'assegurança es basa en difondre el risc entre un gran nombre d'individus com una forma de reduir els costos. Amb un acord captiu, el grup d'assegurats és sovint petit, el que significa que els costos reals poden variar considerablement d'un any a un altre. Això pot dificultar l'entitat per planificar adequadament les seves necessitats d'assegurança. Pot haver de dependre del reaseguro, una forma d'assegurança secundària o excessiva, per cobrir les necessitats imprevistes.
Gestió addicional
Un acord captiu requereix temps i recursos addicionals per a l'administració de l'entitat, que contribueix al seu cost. L'entitat pot necessitar portar personal addicional per gestionar l'operació diària.
Dificultat d'entrada i sortida
Els acords de garantia cautiva sovint són més difícils per a l'entitat pel que fa a l'entrada i sortida que no pas a comprar assegurances en el mercat obert. Depenent de l'ordenació, també pot ser difícil que els assegurats s'uneixin al pla captiu o que deixin d'obtenir cobertura en altres llocs.
