Abans de la Llei Gramm-Leach-Billey (Llei de modernització dels serveis financers) de 1999, es va prohibir la fusió de bancs d'inversió i bancs comercials (el nom donat als bancs normals per diferenciar-los dels bancs d'inversió) a la Glass-Stegall Act de 1933. Després de 1999, els bancs comercials i els bancs d'inversió podien fusionar-se, desdibuixant la distinció entre els tipus bancaris. Si bé els problemes amb la indústria bancària poden generar una crisi financera (com la crisi bancària de 2008-2009), els bancs comercials són una part important i necessària de l'economia, per diversos motius.
Acceptant dipòsits, xecs de recaptació
Els bancs comercials han evolucionat a partir d'una llarga tradició, que es remunta almenys als prestadors i comerciants italians del segle XII, a acceptar dipòsits i xecs d'escriptura. Els xecs permeten costos de transacció més econòmics, reduint els costos associats al transport de diners per al comerç a llarga distància i reduint els riscos de robatori de diners. En acceptar dipòsits, oferir interessos en comptes d'estalvi i oferir comprovació barata, els bancs atrauen als clients que proporcionin fons per impulsar les seves activitats generadores d'ingressos. Els clients del banc també reben un avantatge econòmic: la seguretat de la volta del banc per estalviar.
Centres financers que redueixen costos
Els bancs redueixen els costos de transacció en l'economia agregant la liquidació de pagaments entre diverses parts, ja que aquestes parts (clients bancaris, altres bancs i tercers) participen en transaccions financeres. Els sistemes interbancaris ajuden als bancs a cobrar pagaments de diverses fonts més fàcils. Els bancs no només adquireixen negocis per la seva comoditat, sinó que també serveixen per reduir el cost mitjà de liquidació entre parts. La globalització i la integració de l'economia solen fer que aquest efecte sigui més pronunciat.
Préstecs i Crèdit
Quan els bancs accepten dipòsits personals i els agreguen, solen mantenir un baix percentatge de dipòsits a mà i prestar-los el màxim possible. Els préstecs guanyen els diners del banc en pagaments d'interessos, però també ajuden a funcionar el sistema econòmic augmentant la disponibilitat de capital i permetent als negocis utilitzar el deute per expandir-se. Els bancs són fonts importants de crèdit típic d'alta qualitat, especialment quan es comparen amb altres agents de l'economia. Encara que un percentatge del deute emès esdevingui malament, el banc (en general) encara pot complir totes les seves obligacions amb els dipositants mitjançant l'ús dels ingressos de resultats diversificats.
Fraccional: reserva de banca i creació de diners
Els bancs són molt importants per a l'economia, ja que a través de les seves activitats, realment creen diners. El sistema de reserva fraccionària, universal en la banca moderna, significa que els bancs només mantenen un determinat percentatge de dipòsits en el lloc. La quantitat fraccionada que es manté és prou gran per cobrir les extraccions diàries dels comptes, però no és suficient per cobrir totes les reclamacions dels dipositants. Per exemple, si el requisit de reserva és del 10 per cent i el banc rep un dipòsit de 100 dòlars, podria prestar $ 90, per un import total de $ 190. Si els $ 90 prestats es dipositen de nou, el banc prestarà uns 81 dòlars i el total serà de $ 271. Encara que el banc mai imprimeix diners, la banca de reserves fraccionades crea diners reals.
Convència de la Banca Moderna
A més dels arguments esotèrics sobre l'oferta monetària, els bancs comercials també són importants perquè redueixen els costos de transacció amb tecnologia moderna. Per exemple, la transferència electrònica de diners redueix els costos d'enviament de diners en molts casos, tant en costos d'enviament com de seguretat, així com riscos de robatori. Els caixers automàtics permeten als ciutadans accedir de manera quotidiana als comptes, i l'augment de la banca automàtica ha fet que els serveis bancaris siguin més ràpids. A mesura que els bancs arriben cada vegada més a Internet per connectar-se amb els clients, aquest factor de conveniència (que estalvia temps i diners) només augmentarà.
