Les ràtios de liquiditat són útils per avaluar la salut global d'un negoci basat en la seva capacitat a curt termini per mantenir-se al dia amb el deute. Hi ha dues ràtios de liquiditat diferents que serveixen com a comparació entre els actius a curt termini de la companyia i els passius corrents. Aquestes proporcions són les ràtios actuals i ràpides.
Càlcul de la proporció actual
La ràtio actual és una divisió simple dels actius corrents per passius corrents. Ambdues xifres solen informar-se al balanç periòdic d'una empresa. Els actius actuals inclouen els saldos en efectiu, valors negociables, comptes a cobrar i inventari. Els passius corrents inclouen els deutes i els interessos realitzats en un termini de 12 mesos. Si els actius corrents en un període determinat són de $ 400,000 i el deute total en el mateix període equival a $ 200,000, la ràtio actual és de 2: 1.
Interpretació de la ràtio actual
Una proporció actual per sobre de 1: 1 és generalment favorable, suggerint que el negoci té una bona liquiditat; no obstant això, una relació elevada pot significar que una empresa no està aprofitant les oportunitats de creixement a través del deute. Qualsevol proporció per sota de 1: 1 suggereix que l'empresa està altament endeutada en deute i pot lluitar per mantenir-se al dia amb els pagaments a curt termini. Les interpretacions varien segons la indústria i l'empresa. Els serveis d'atenció a la mort, la gestió immobiliària i la indústria de la botiga de queviures tenen els ràtings industrials més alts, segons un article de Forbes de desembre de 2014. Per tant, per ser competitius en aquests sectors, sovint es necessita una relació relativament alta. En canvi, el minorista de descompte Walmart sovint manté una ràtio inferior a 1: 1 perquè recopila els comptes de cobraments i converteix l'inventari ràpidament.
Càlcul de la relació ràpida
La proporció ràpida és similar a la relació actual, llevat que els saldos d'inventari s'eliminen del total de l'actiu actual. També conegut com la prova d'àcid, aquesta ràtio de liquiditat és una mica més útil per avaluar la liquiditat, ja que una empresa normalment no volia liquidar l'inventari per pagar el deute. Si $ 100,000 dels $ 400,000 en actius corrents són realment un inventari, els actius ràpids equivalen a $ 300,000. Quan es divideix aquesta quantitat pel total de passius actuals de $ 200,000, obtindreu una relació ràpida de 3: 2.
Interpretació ràpida de la relació
Una relació ràpida d'1: 1 suggereix una condició financera estable. Si el vostre negoci té una proporció molt superior, pot significar que no feu servir el vostre efectiu disponible o actius ràpids per impulsar el creixement de l'empresa. D'altra banda, una ràtio inferior a 1: 1 suggereix possibles problemes de palanquejament del deute. Les empreses amb ràtios per sota d'aquest llindar sovint confien massa en els descomptes o les vendes d'inventari per generar efectiu per als pagaments del deute.
