La Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units defineix un cèntim de penny com una operació per menys de $ 5 per acció. En termes més específics, això es refereix als valors que inicialment s'ofereixen a aquest baix preu. Per enumerar una empresa en el mercat de penny, el negoci primer ha de triar quin servei de venda sense recepta s'apropa. Els requisits d'elegibilitat varien segons el servei. L'empresa ha de contractar els serveis d'un fabricant de mercat.
On fer una llista
El butlletí de notícies de venda lliure, conegut comunament com OTCBB, es refereix a un servei de cotització electrònic operat per l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera o FINRA. Per llistar una empresa amb aquest servei, FINRA requereix el compliment de la normativa de la SEC per a les existències de penny. Un servei alternatiu, el OTC Link, és propietat i està operat per OTC Markets Group Inc. Col·lectivament, es diu que les operacions de valors a la borsa de valors es cotitzen a les "fulles roses".
Fabricants de mercat
Independentment de la direcció que trieu incloure una petita empresa en el mercat de valors del cèntim, s'aplica una coincidència: per fer una llista de les existències d'una empresa en els Mercats OTC, un agent d'intermediació conegut com a fabricant de mercat ha de patrocinar la seguretat, ja que només el mercat Els fabricants poden llistar empreses en el mercat de penny. Els propietaris del negoci no poden fer-ho. El fabricant del mercat ha de presentar el Formulari 211 amb el servei OTC. No tots els corredors patrocinaran les existències de peniques. Els serveis OTC ofereixen informació de contacte per als pocs que ho fan.
Formulari 211
Per completar el Formulari 211, el fabricant del mercat necessitarà informació d'identificació bàsica. Això inclou el nom de l'empresa, l'adreça, la ubicació de la incorporació i el valor nominal de la seguretat. Els documents que acompanyen el Formulari 211 per a les empreses que han d'informar a la SEC inclouen un fullet o fulletó recent de l'oferta inicial i una còpia de l'informe anual més recent. En el cas de les empreses que no són notificants, es proporciona una descripció de l'empresa, els seus productes o serveis i els noms dels agents de l'empresa.
Requisits OTCBB
Segons FINRA, l'OTCBB no manté requisits específics per a una empresa que s'enumerés amb el servei, com ara els preus de les ofertes mínimes i els requisits financers. Tanmateix, l'agència té requisits d'elegibilitat. Aquests inclouen tenir almenys un fabricant del mercat patrocinador de l'estoc, la presentació del Formulari 211 i registrar-se amb la SEC.
Mercat OTC
No es requereix que totes les accions de centavos que figuren en els fulls de color rosa proporcionin informació a la SEC. Per tant, és probable que les accions de la vostra empresa no estiguin subjectes a les mateixes regulacions federals de comerç de valors que regulen les existències en els grans intercanvis. Per exemple, l'OTC Pink segueix les directrius federals en què les empreses han de presentar informació financera quan ofereixen valors al públic. Tanmateix, el servei OTC de mercat no requereix que la informació es mantingui actual.
Promoció d'accions de Penny
Els inversors educats podrien no confiar en les promocions pagades de les existències de penny, ja que algunes empreses contracten individus per promoure accions de penny d'un valor qüestionable. Si la vostra empresa executa una campanya publicitària per atreure inversors, els possibles inversors poden exigir transparència en els registres financers. Segons les directrius de la Comissió Federal de Comerç, una persona o empresa pagada per promocionar un estoc ha de revelar aquesta informació com a part de la promoció.
