Pennsilvània volia establir un programa rendible per ajudar a evitar la manca d'habitatge, tot i que encara tenia la responsabilitat del propietari. La intenció era proporcionar assistència hipotecària temporal per donar temps al prestatari delinqüent per trobar feina, obtenir educació o formació addicional i portar els pagaments de la hipoteca actuals. Els fons van ser dissenyats per ser un préstec, no un repartiment. El Programa d'Assistència Hipotecària d'Emergències (HEMAP) es va crear el 1983 pel pas de la Llei 91.
Qualificació
Per qualificar per HEMAP, el propietari ha d'estar en dificultats econòmiques sense culpa seva, i els ingressos, l'estalvi i les despeses de la llar han de ser documentats. La propietat ha d'estar ubicada a Pennsilvània, ocupada pel propietari i una casa unifamiliar o de dues famílies. El prestatari hauria d'haver tingut un bon historial de pagaments abans de la delinqüència i ha de tenir almenys 60 dies de retard amb el pagament. La inversió, les vacances o les propietats comercials no es poden classificar. Alguns préstecs de l'Administració Federal d'Habitatge (FHA) poden no qualificar.
Avís
La Llei 91 requereix que els prestadors, abans d'iniciar l'execució hipotecària, enviïn als prestataris maltractadors un avís informant-los del programa HEMAP. L'avís indica que el prestatari té 33 dies a partir de la recepció de la notificació per trobar-se presencialment amb un assessor de crèdit al consumidor, i en aquesta reunió, el prestatari tindrà el formulari d'inscripció HEMAP. El prestador retardarà l'execució hipotecària durant 30 dies després de la reunió. L'Agència de l'Habitatge de Pennsilvània envia còpies de totes les notificacions.
Sol·licitud
El prestatari pot presentar la sol·licitud HEMAP en qualsevol moment després de la sessió d'assessorament de crèdit, i el procés d'execució es deté quan s'aprova la sol·licitud. El sol·licitant ha de demostrar que els pagaments fracassats provenen de circumstàncies alienes al seu control i que té una expectativa raonable de fer els pagaments d'hipoteca en algun moment futur. Els prestataris presenten els seus registres financers per a la seva revisió, i els creditors estan obligats a proporcionar els documents hipotecaris.
Assistència
Hi ha dos tipus d'assistència disponibles. Un és un pagament de suma global per portar la hipoteca actual, amb el prestatari responsable de tots els pagaments futurs d'hipoteca. L'altra és una assistència contínua, en aquest cas es realitza la hipoteca, els pagaments actuals i mensuals continuen durant dos anys o fins que l'import total del préstec arriba als 60.000 dòlars, el que passi primer. El prestatari pagarà una part de la hipoteca cada mes.
Reemborsament
Els participants de HEMAP paguen el programa fins a un 40 per cent dels ingressos mensuals nets de la llar, per cada mes reben assistència. El pagament mínim mensual és de $ 25. Les taxes d'interès dels préstecs HEMAP són del 9 per cent dels préstecs tancats abans o abans de l'1 de gener de 2009. Les taxes es determinen anualment per als préstecs que es tanquen després d'aquesta data.
