L'efecte de la liquiditat, en economia, es refereix àmpliament a com els augments o disminucions en la disponibilitat de diners influeixen en els tipus d'interès i la despesa dels consumidors, així com en les inversions i l'estabilitat de preus. La Reserva Federal, l'organisme principal que controla la disponibilitat de diners als Estats Units, utilitza mecanismes com ara canvis en la quantitat de bancs monetaris que es mantenen en reserva i la venda o compra de valors del Tresor per crear efectes de liquiditat.
Tarifes d'interès
Les taxes d'interès, bàsicament el cost del préstec de diners, augmenten i baixen en funció de la quantitat total de diners disponibles en el sistema financer en un moment determinat. Si els tipus d'interès augmenten massa perquè els diners limitats del sistema, per exemple, poden generar una desacceleració econòmica. Si els tipus d'interès estan massa lluny per la disponibilitat de diners, corre el risc de nivells d'inflació poc saludables. Per moderar aquestes dues possibilitats, la Fed pot comprar valors per afegir diners disponibles al sistema o vendre-los per treure diners del sistema amb l'objectiu de mantenir taxes d'interès moderades.
Despesa del consumidor
L'augment de les taxes d'interès que fan que sigui més costós finançar les compres tendeix a portar a la compra del consumidor a disminuir o disminuir. Això pot ajudar a evitar les bombolles: una ràpida inflació dels preus de les propietats o valors de les accions, seguida d'un col · lapse massiu, des del desenvolupament d'un determinat sector econòmic, com l'habitatge. Per contra, una major liquiditat i tipus d'interès més baixes faciliten el finançament de les compres. Aquest efecte de liquiditat pot ajudar a estimular la despesa dels consumidors i crear un creixement en una economia recessiva. La Fed va reduir els tipus d'interès després de l'accident de 2008 amb la finalitat de crear despeses de consum i negocis, tot i que els resultats van ser mesclats.
Inversió
Com passa amb la despesa dels consumidors, la inversió empresarial sovint augmenta o disminueix segons els tipus d'interès. En principi, els baixos tipus d'interès ajuden a les empreses a invertir en infraestructures i contractar empleats addicionals perquè el finançament costa menys. A més, tal expansió hauria de coincidir amb l'augment de la demanda del consumidor impulsada per les mateixes taxes d'interès més baixes. A mesura que augmenten els tipus d'interès, les empreses inverteixen amb més cautela perquè els augments de les taxes poden indicar una imminent desacceleració de la despesa dels consumidors. L'augment de les taxes d'interès també serveix de control contra l'expansió insostenible en els negocis i la indústria.
Estabilitat de preus
L'estabilitat de preus representa un objectiu declarat de la Reserva Federal. En aquest context, l'estabilitat de preus es refereix als preus del producte i el servei augmentant amb el pas del temps. L'objectiu és que aquests preus pugin al ritme del creixement econòmic. Si els preus augmenten més ràpidament que el ritme del creixement econòmic, restringeix la capacitat dels consumidors de comprar alguns productes i el creixement econòmic disminueix. Si els preus augmenten més lentament que la taxa de creixement, es crea un consum excessiu que no es pot mantenir a llarg termini.
