Un negoci executa diners; no pots operar sense ell. El capital de treball és el fluid, efectiu disponible que utilitza el vostre negoci per cobrir la nòmina, comprar subministraments i pagar altres despeses d'explotació diàries. El capital circulant net té en compte els molts passius inevitables que redueixen el capital disponible, com els comptes a pagar o els préstecs a curt termini. Quan pagueu els vostres préstecs i pagueu les vostres factures, ja no teniu aquests fons disponibles, de manera que el vostre negoci tingui menys capital fluït per utilitzar i gastar. Per tant, el capital circulant net mesura la liquiditat a curt termini d'un negoci.
Per què és important el capital de treball?
El capital de treball no és només important; és vital per a la gestió eficient del vostre negoci. És una línia de vida que us dóna els recursos per pagar el vostre lloguer, inventari de valors i escriure comprovacions de nòmines. No obstant això, obté el capital circulant, ha d'estar disponible quan ho necessiti perquè pugueu pagar als proveïdors i aprofitar les oportunitats.
Amb un capital de treball adequat, podeu fer front a obligacions financeres i mantenir el vostre negoci a flote. Sense els fons suficients per operar de forma òptima, la vostra empresa pot perdre diners per no haver-se escatimat i sense comptes, obligant els vostres clients a convertir-se en altres llocs per obtenir el que necessiten. Si sou proactiu de trobar capital de treball, us estalviaràs diners.En cas contrari, si no es compra o s'ofereixen opcions de capital circulant, és possible que hagi de pagar tipus d'interès exorbitants a les targetes de crèdit.
A més dels costos diaris que la vostra empresa ha de cobrir, segurament trobareu oportunitats difícils de passar, i molts requeriran diners al capdavant. Per exemple, el vostre negoci de fabricació pot oferir-se un contracte gran i lucratiu amb una cronologia aguda. O un proveïdor pot contactar-vos amb un preu excel·lent en un article excedit que utilitzeu habitualment; l'única captura, cal pagar-ho immediatament. Tenir diners extra a mà et permetrà aprofitar el moment i millorar la teva línia de fons.
Els costos inesperats també poden prendre la forma d'emergències. Per a un propietari de restaurant, aquests poden venir com un equip de refrigeració trencat o un menjador inundat. Per a un negoci de lliurament, un vehicle amb un motor bufat li pot costar nous negocis i fins i tot clients existents a llarg termini. Tenir capital circulant a mà per a l'imprevist, conegut com a fons de contingència, us permet evitar interrupcions comercials o, almenys, mantenir aquestes parades tan breus com sigui possible.
Fonts de Capital Operatiu
La font ideal del capital circulant és de les vostres operacions en curs. Si guanyes prou com per cobrir costos diaris, no hauràs d'endeutar el deute. Deseu els mals de cap d'avaluar els termes i pagant els interessos, i tindreu els diners que necessiteu a mà quan ho necessiti. És més fàcil utilitzar operacions per al capital de circulació si la vostra empresa s'executa principalment en efectiu, com ara una botiga al detall o un restaurant. Les vendes d'efectiu o el pagament immediat, us permeten reciclar els fons immediatament per cobrir els costos en curs.
Si la vostra empresa ofereix condicions de pagament als clients, és ideal per mantenir aquests temps de resposta tan breus com sigui possible perquè els diners estiguin disponibles per finançar obligacions actuals. Per exemple, en lloc de 30 dies net, podeu considerar establir els vostres termes a 15 dies. Si el vostre negoci és prou rendible al llarg del temps, eventualment podeu assolir el vostre flux d'efectiu amb estratègies efectives de gestió d'efectiu. Això us permetrà acumular un superàvit de diners en efectiu que podeu utilitzar per al capital operatiu en el futur. La seva rendibilitat no només dependrà d'un model de negoci sòlid, sinó també d'un pla realista de gestió d'efectiu a què es pugui adherir.
Si les seves vendes i despeses no són constants i varien durant tot l'any, pot ser un repte per finançar el capital circulant. És possible que hàgiu de crear el vostre inventari i pagar publicitat per a la vostra temporada ocupada, quan les vendes siguin més lentes i ja està operant amb pèrdua. Si no es prepara bé per endavant per al proper augment de vendes, no podrà obtenir ingressos i millorar la seva situació de flux d'efectiu. El volum de vendes variable és un motiu entre molts per utilitzar fons externs per al capital de treball.
Les línies de negoci de crèdit i targetes de crèdit de negocis són formes senzilles i efectives de finançar capital de treball a curt termini. Ambdues són formes de crèdit rotatiu o de fons que estan disponibles per a vostè per demanar préstec una vegada que els hagi reemborsat. Amb aplicacions simples que no tenen una documentació excessiva o requereixen plans d'empresa, les línies de crèdit i les targetes de crèdit són senzilles per garantir i, en general, no requereixen garanties. Una línia de crèdit estarà vinculada directament al compte bancari de la vostra empresa, de manera que es pugui transferir fàcilment els diners cap endavant i cap enrere. Podeu utilitzar per a qualsevol cosa que no pagui el lloguer i la nòmina per fer pagaments amb targetes de crèdit o préstecs a termini. Les targetes de crèdit s'utilitzen més habitualment per a les factures i les compres. Les seves taxes solen ser més altes que les taxes de les línies de crèdit empresarial.
La venda d'actius empresarials és una altra forma d'assegurar el capital de treball. Si teniu equips que no feu servir, o si necessiteu més diners del que necessiteu, l'enviament d'aquests articles sol ser una manera indolora d'obtenir fons addicionals. Tanmateix, vendre actius per obtenir capital circulant no és una estratègia efectiva en curs, perquè una vegada que heu venut aquests articles, no podreu tornar a vendre'ls. Si necessiteu descarregar el més aviat possible, és més probable que la veniu a la primera persona que s'ofereixi, a un preu de ganga-soterrani. El millor és vendre actius comercials quan tingui prou temps per trobar un comprador que pagarà un preu just.
Millora del capital operatiu
Com es pot millorar el capital circulant? El vostre negoci hauria d'avaluar tantes opcions com sigui possible, idealment abans de necessitar els diners. Pren més temps per aconseguir finançament i millor planifiqui, més temps haurà de recopilar informació i avaluar tarifes i termes.
El flux d'efectiu pro forma és una part important del procés d'avaluació del capital circulant. Es tracta d'un full de càlcul que mostra quant es pot esperar per guanyar i gastar durant un proper període, desglossat mes a mes. No teniu una bola de vidre per preveure quines despeses tindrà en aquest període de temps, però podeu fer la vostra millor idea en funció dels patrons anteriors. A més, tingueu en compte els desenvolupaments previstos, com ara obrir una nova ubicació o introduir un nou producte al mercat. Fins i tot podeu crear diverses versions del vostre flux d'efectiu pro forma mostrant els casos millors, mitjans i pitjors.
Per crear un flux d'efectiu pro forma que dipositi el capital circulant de la xarxa, enumereu totes les fonts de capital circulant previstes, incloses les vendes a l'engròs i al detall, els ingressos d'interessos, la venda de béns o equipaments i el lloguer a la propietat o equipament que posseiu. Reserva la línia superior de la llista per obtenir diners en efectiu, ja que també és una font important de capital circulant. A sota de les fonts de capital circulant, enumereu totes les despeses anticipades, inclosos els lloguers, materials, nòmines, subministraments, pagaments de capital i interessos, despeses d'oficina, assegurances, reparacions de cotxes i qualsevol altra cosa que requereixi que la vostra empresa gasti diners.
Formeu el vostre flux d'efectiu pro forma per afegir totes les fonts de capital entrant i, per separat, afegiu tots els efectius de sortida. Mes a mes, resteu les despeses totals dels ingressos totals i utilitzeu aquesta xifra neta com a capital inicial de capital de treball per al proper mes. La vostra forma pro forma pot indicar que les projeccions del flux d'efectiu us deixaran en vermell i sense un capital operatiu adequat. Però no pateixis ni renúncies; jugui amb les variables per explorar maneres de fer-se realitat. Per exemple, vegeu com es veuen si disminueixen els costos de la nòmina, fent-los més eficients o reduïu els costos del material fent-los menys desfavorables. Una vegada que vegeu els resultats que els costos de reducció podrien fer al vostre flux d'efectiu, podeu fer els canvis necessaris.
Capital operatiu net versus benefici net
El capital circulant net no és el mateix que el guany net o la línia de fons, però hi ha alguna correlació entre els dos. Com més guanyi el seu negoci, més diners tindrà disponible per a les activitats diàries. Tanmateix, hi ha moments en què el vostre negoci guanya diners però no té diners. D'altra banda, hi ha ocasions en què s'activa amb pèrdua, però encara, tens diners per gastar.
El benefici net es calcula mitjançant fórmules i convencions que, en definitiva, es compleixen en el formulari fiscal anual anual de la vostra empresa. Només es poden incloure despeses que el Servei d'Impostos Interns consideri deduïble, com ara només el 50 per cent dels àpats i l'entreteniment que compreu en relació amb les vostres activitats comercials. Es paga el preu complet del menjar o el programa, però només es pot reduir la meitat com a despesa comercial. De la mateixa manera, els articles de bitllets grans, com els congeladors del vostre restaurant, per exemple, i les computadores per a la vostra oficina, requereixen pagaments en efectiu per endavant, però l'IRS requereix que deprecieu-los o reclame només una fracció del preu de compra com a despesa durant cada any en què la vostra empresa va fer servir l'article.
En canvi, el capital operatiu net es centra en el flux d'efectiu en lloc de les xifres que obté després d'aplicar principis comptables. És una ciència pràctica i dura; com pagareu les vostres factures? El mètode de comptabilitat acumulat enumera una venda com a ingrés quan el producte i la factura canvien de mans, tot i que no se us paga el vostre treball durant un mes o dos. El mètode de comptabilitat en efectiu us donarà una idea més clara del capital de treball disponible perquè enumera els ingressos i les despeses en el moment en què es paguen en lloc de lliurar els productes.
Els pagaments de préstec són una altra àrea en què els ingressos nets difereixen del capital circulant net. Si es treu un préstec per cobrir els costos d'explotació, s'utilitzen els diners per a compres que apareixen a la seva compte de pèrdues i guanys com a despeses corrents. Si repreneu un préstec per a articles d'ingressos més grans que s'amortitzaran, les pèrdues i guanys anul·laran aquestes compres i les mostraran distribuïdes al llarg del temps.
Un extracte de fluxos d'efectiu que segueixi el vostre capital operatiu net tractarà la quantitat de préstec com a capital de circulació quan la rebeu. També mostrarà els vostres pagaments de préstec com a efectiu sortint a mesura que feu els pagaments. El principal d'aquests pagaments no apareixerà a la vostra declaració de resultats i guanys, ja que ja els havíeu reclamat com a despeses quan originalment us heu prestat i gastat. Les entrades de pagament d'interessos, però, formen part tant dels càlculs de resultats com de pèrdues i operacions. Representen fons que surten del vostre compte bancari, i també són legítims, despeses comercials deduïbles.
Tant el benefici com la pèrdua i el flux d'efectiu proporcionen perspectives importants sobre el panorama financer de la vostra empresa. Junts, t'ajuden a comprendre com guanyes i gastes els teus diners i com estalvies i gestiona.
