Una bona planificació financera significa posar diners a un costat per a emergències, matrícula universitària, pagament inicial per a una casa i jubilació. Els fons s'assignen segons el vostre perfil de risc. Això requereix trobar un equilibri entre efectiu a mà, accions, bons, immobles i altres tipus d'actius que us fan còmodes i aptes per dormir de nit.
Els fons del mercat monetari i els comptes del mercat monetari són parts importants d'aquesta assignació d'actius. Però, què és un fons del mercat monetari i què és un compte del mercat monetari?
Què és un fons del mercat monetari i com funciona?
Un fons del mercat monetari és un fons d'inversió que inverteix en valors a curt termini i d'alta qualitat i paga dividends propis dels tipus d'interès a curt termini. Aquests fons són líquids, canviables sota demanda i rares vegades canvien de preu.
Estan registrats a la Comissió de Valors i Valors de la Companyia d'Inversions de 1940 i regulats per la SEC Regla 2a-7. La SEC té la responsabilitat d'exigir fons registrats per revelar tots els riscos rellevants. La SEC no assegura als inversors de pèrdues.
Les accions d'un fons del mercat monetari es valoren diàriament al valor de l'actiu net, també conegut com NAV. El NAV és un actiu del fons menys els seus passius per acció. Els fons del mercat monetari i del comerç públic intenten mantenir un NAV estable a $ 1,00 per acció. Utilitzen mètodes especials de valoració i preus per valorar els actius dels seus fons i mantenir aquest preu.
El NAV d'altres tipus de fons del mercat monetari no està autoritzat a utilitzar aquests mètodes especials de preus i ha de permetre que els seus NAV flotin. Tot i que aquests fons intenten mantenir un preu constant, els NAV canviaran diàriament en funció de les condicions actuals del mercat. Un inversor ha de ser conscient dels mètodes de fixació de preus d'un fons abans de comprar accions d'un fons del mercat monetari.
Tipus de fons del mercat monetari
Els fons del mercat monetari estan dissenyats per a diferents tipus d'inversors. Alguns fons estan estructurats per a inversors minoristes, mentre que altres estan destinats a inversors institucionals i tenen requisits mínims mínims d'inversió inicial.
Els fons del mercat monetari estan disponibles en quatre tipus:
Fons de tresoreria: Aquests fons s'inverteixen únicament en títols a curt termini dels Estats Units. Tenen els riscos més baixos de tots els fons del mercat monetari i paguen els tipus d'interès més baixos. Els fons de tresoreria estan dissenyats per als inversors que volen menys risc, però volen guanyar més que l'interès en un compte d'estalvis bancaris.
Fons d'agències governamentals: Els fons de l'Agència inverteixen en les notes i els vincles de les agències del govern federal i estan garantits pel Tresor dels Estats Units. Un exemple seria les notes de la Federal National Mortgage Association. Encara que són una mica més arriscats que els Tresorats dels Estats Units, aquests fons ofereixen rendiments lleugerament més alts.
Fons imposables diversificats: Els fons diversificats inverteixen en els valors i obligacions de les corporacions dels Estats Units, documents comercials, acords de recompra, acceptacions dels banquers i dipòsits de bancs estrangers. Tots els valors tenen venciments inferiors a 120 dies. Aquests fons són més arriscats que altres fons del mercat monetari, però paguen rendiments més alts.
Fons exempts d'impostos: Els fons exempts d'impostos inverteixen en valors a curt termini dels governs estatals i locals. La composició d'aquests fons varia considerablement. Alguns fons exempts d'impostos només inverteixen en un sol estat mentre que altres fons tenen una barreja d'estats. Són els més arriscats de tots els fons del mercat monetari. Els fons exempts d'impostos són els més atractius per als inversors que tenen suports d'alt grau i viuen en estats amb impostos d'altes taxes, com ara Nova York, Connecticut, Nova Jersey i Califòrnia.
Un inversor que posseeix diversos fons d'inversió mútua emesos per la mateixa empresa pot utilitzar un fons del mercat monetari amb la mateixa empresa per estacionar els fons de forma temporal. Posem per cas que, per exemple, un inversor vol vendre la seva inversió en un fons de valors, però no ha decidit on invertir a continuació. Un fons del mercat monetari és un bon lloc per posar els diners fins que pren una decisió.
Les empreses de fons mútues utilitzen els seus fons del mercat monetari com un mètode per oferir als seus clients serveis generals de gestió d'efectiu. Ofereixen MMFs adequats per a petits inversors. Les compres inicials mínimes normalment oscil·len entre $ 500 i $ 5,000.
Els fons del mercat monetari ofereixen diverses maneres de retirar fons. En general, els fons d'inversió permeten als inversors escriure xecs al compte, però poden requerir una quantitat de xec mínim de 500 euros. Alternativament, un inversor pot fer una sol·licitud per bescanviar accions i enviar correus al producte o enviar els fons per transferència bancària al seu compte bancari.
Avantatges del fons del mercat monetari
Preservació del capital: Els inversors que estan aversallats de riscos i no se senten còmodes amb inversions que fluctuen en valor posen els seus diners en els fons del mercat monetari. Aquests fons només inverteixen en valors a curt termini amb baix risc.
Accés ràpid als fons en cas d'emergència: Els fons del mercat monetari són altament líquids. Els inversors poden bescanviar les seves accions diàriament.
Millors rendiments: Els fons del mercat monetari solen oferir taxes d'interès més altes en comparació amb els rendiments dels comptes d'estalvi bancaris o comptes del mercat monetari.
Desavantatges dels fons del mercat monetari
Baixos rendiments: Les taxes d'interès pagades pels fons del mercat monetari poden no ser suficients per mantenir-se per davant de la taxa d'inflació.
No està assegurat: Tot i que els fons del mercat monetari inverteixen en valors d'alta qualitat, són, no obstant això, no assegurats o garantits per cap agència federal.
Funcions de retirada limitades: Si necessiteu diners ràpidament, els fons del mercat monetari poden no ser la millor opció. Haureu d'escriure un xec important o fer una transferència bancària electrònica; Ambdós mètodes poden trigar uns quants dies a obtenir els fons on vulgueu.
L'elecció d'un fons del mercat monetari
Atès que els fons del mercat monetari estan disponibles en diferents tipus, la primera decisió és determinar quin tipus és el més adequat per al perfil de risc i la situació fiscal. Serà un fons a curt termini del Tresor, un fons de notes de l'organisme públic, un fons diversificat amb deute corporatiu o un fons que inverteix exclusivament en valors lliures d'impostos?
Quant interès vols rebre? Els fons d'Hisenda dels Estats Units tenen els rendiments més baixos i el menor risc, mentre que els fons corporatius diversificats tindran les taxes més altes, però un risc lleugerament més gran.
Què passa amb la vostra situació fiscal? Si es troba en un patró d'impostos d'alt ingrés i viu en un estat tributari elevat, un fons exempt d'impostos pot donar-li la millor declaració després d'impostos.
Feu una investigació i identifiqueu una empresa de fons mutu que ofereix una família de fons que inclou un mercat monetari. Això us permetrà transferir fons d'efectiu a accions o bons a mesura que canvien les condicions del mercat.
Obteniu un fulletó publicitari i compareu les despeses de funcionament de diversos fons del mercat monetari.
Compareu la inversió inicial mínima requerida. Aquesta quantitat varia entre MMF.
Comprendre els procediments per a la retirada de fons de la MMF. Hi ha una quantitat mínima per escriure xecs? Quant de temps triga a bescanviar accions? És possible transferir fons de forma electrònica?
Què és un compte del mercat monetari?
Un compte de mercat monetari és un compte que paga els interessos que generalment paga una taxa d'interès més alta en comparació amb un compte d'estalvis. Està assegurat fins a $ 250,000 per la Corporació Federal de Dipòsits d'Assegurances per als comptes bancaris i l'Administració Nacional de la Unió de Crèdit per a comptes en unions de crèdit.
Els bancs poden exigir saldos mínims més alts per a un MMA que els comptes d'estalvi habituals. Els comptes del mercat monetari han restringit la facilitat d'escriure xecs.
Les entitats financeres sovint paguen interessos sobre els comptes del mercat monetari de forma escalonada, el que significa que la taxa d'interès es basa en la quantitat de fons del compte; Els saldos més alts reben taxes d'interès més altes.
Avantatges del compte del mercat monetari
Els bancs de la Reserva Federal permeten que un titular del compte MMA escrigui fins a sis xecs per mes. Si el compte té una targeta de dèbit, la Fed també permet fins a sis retirs al mes. Per tant, un MMA té els avantatges dels comptes de comprovació i estalvi.
No obstant això, tingueu en compte que un compte del mercat monetari no és un compte de xecs. Si necessiteu la possibilitat d'escriure més xecs o retirar les targetes de dèbit més freqüents, un compte de xecs amb interessos podria ser una millor alternativa, fins i tot si paga un tipus d'interès més baix.
A continuació es mostren els avantatges d'un compte del mercat monetari:
- La FDIC i / o NCUA asseguren els comptes.
- Moltes entitats financeres ofereixen accés al compte a través d'una xarxa de caixers automàtics.
- Alguns bancs permeten l'ús d'un compte del mercat monetari com a protecció contra sobregiros per al vostre compte de xecs. No obstant això, les transferències de sobregiro tenen un límit mensual de sis transferències pel Reglament D.
- Alguns bancs poden oferir xecs gratuïts amb un MMA.
- MMA és un lloc segur per tenir fons disponibles per emergències.
- De vegades, les institucions financeres tenen uns saldo mínims elevats per obrir un compte del mercat monetari; fins a $ 10,000.
- Els tipus d'interès dels MMA fluctuen segons els canvis en les taxes globals de mercat a curt termini.
- Molts bancs requereixen que el titular del compte mantingui un saldo mínim per evitar taxes mensuals. A tall d'exemple, alguns bancs requereixen un saldo mínim, com 2.500 dòlars, o cobren una tarifa de 12 dòlars al mes per cobrir el manteniment del compte.
Desavantatges del compte del mercat monetari
Saldos mínims més alts: Els bancs poden requerir comptes del mercat monetari per mantenir un saldo mínim superior al d'un compte d'estalvi o de xecs. Els saldos inferiors al mínim podrien generar altes taxes de manteniment. Alguns bancs ofereixen algunes maneres de reduir els requisits de saldo mínim, com ara fer dipòsits directes en comptes de xecs.
Restriccions limitades: La normativa D limita el nombre de retirades de transaccions a sis per mes. Això inclou xecs, transferències de diners fora del compte, deduccions prèviament autoritzades, pagaments de tercers i retirades de targetes de dèbit. La bona notícia és que alguns bancs no compten amb una retirada d'un caixer cap al límit.
Sancions i despeses excessives d'extracció: Els bancs poden cobrar les taxes punitives si un titular del compte fa sortejos que superen els sis retirs permesos per mes.
Tarifes introductòries temporals: Els bancs poden oferir taxes introductòries més grans en obrir un compte del mercat monetari, però aquestes taxes atractives desapareixeran amb el temps.
Comissions per tancar un compte: Tot i que no són universalment comuns, alguns bancs poden deduir taxes per tancar un compte.
Millors tarifes a llarg termini disponibles en altres llocs: Els comptes del mercat monetari són inversions segures que paguen taxes més baixes que altres inversions, com ara bons, accions i béns arrels. Les taxes de MMA no poden ser superiors a la taxa d'inflació.
Quina diferència hi ha entre el compte del mercat monetari i el fons del mercat monetari?
Els comptes del mercat monetari estan assegurats per la FDIC o NCUA fins a $ 250,000; Els fons del mercat monetari no estan assegurats.
Els comptes del mercat monetari s'obren mitjançant el dipòsit de fons en un banc o cooperativa de crèdit; Els fons del mercat monetari es creen mitjançant la compra d'accions d'una empresa de fons mutu o corredor d'inversió.
Encara que els fons del mercat monetari es consideren inversions segures, les seves rendes són més baixes que els bons i significativament inferiors als rendiments de les existències. Com a resultat, els inversors utilitzen els fons del mercat monetari com un lloc per estacionar els diners mentre esperen millors oportunitats d'inversió per aparèixer. Els fons del mercat monetari també són un vehicle d'inversió essencial per mantenir una liquiditat adequada en el balanç general d'una cartera.
