Quan escolteu els tipus d'interès esmentats, és probable que no us entusiasma massa. Però les taxes d'interès són realment un baròmetre vital de l'economia nord-americana: afecten el que tots tenim en els nostres comptes bancaris. Les taxes d'interès augmenten i baixen. Aquests tipus d'interès canviants poden saltar-se al creixement econòmic i lluitar contra la inflació. Això, al seu torn, pot afectar la taxa d'atur. El Banc de la Reserva Federal, conegut comunament com el Fed, no determina els tipus d'interès, però pot afectar el nostre futur financer perquè estableix el que es coneix com a política monetària. Ho fa a través de la taxa de fons federals, que controla els tipus d'interès.
Afectant el nostre futur financer
La major influència de la Fed en els nostres llibres de butxaca i la nostra condició financera general és provocar que la taxa de fons federals augmenti o baixi. Aquesta taxa, sovint anomenada taxa de referència, és que els bancs d'interès es carreguen entre si per préstecs a curt termini. Canviar aquesta taxa té un efecte domino en el mercat. Els bancs i les entitats creditícies passaran a aquestes taxes més altes o més baixes. Això significa que pot costar més o menys préstec, ja sigui per a la seva llar o per a una empresa. Afectarà els interessos que se li cobren per préstecs hipotecaris i empresarials. La taxa de referència també afecta altres coses, com ara les taxes d'obligacions corporatives, els preus de capital i el valor del tipus de canvi del dòlar. Tots aquests poden combinar-se per afectar l'activitat econòmica general dels EUA.
Quins tipus de canvi d'índex d'interès suposen
Quan caiguin els tipus d'interès a curt termini, és més econòmic demanar diners prestat per arreglar la vostra casa o comprar un cotxe. També és més econòmic que les empreses demanin diners prestats per expandir els seus negocis. L'equip de compra o la propietat es tornen més barats, i més empreses estan disposades a fer-se passar. Però si sembla que la inflació pujarà a curt termini, els tipus d'interès començaran a augmentar. Les taxes d'interès més altes poden significar majors taxes hipotecàries, que, al seu torn, podrien fer que els preus de les cases baixin.
Què augmenta el gasto?
Les despeses addicionals impulsades pels tipus d'interès més baixos ajuden a les empreses a contractar més empleats per gestionar el creixement dels negocis. Quan les empreses contracten més treballadors i augmenten la producció, les persones tenen més diners a les butxaques i tenen més probabilitats de gastar-la. Això triga una mica a mostrar-se en l'economia, però amb més gent gastant diners, les taxes d'atur tendeixen a baixar encara més. Els tipus d'interès més baixos poden estimular les empreses a actualitzar les seves plantes i equips i formar treballadors, augmentant la inversió a l'empresa.
Efectes de la demanda més forta
Amb una disminució de l'atur i les empreses que se senten prou confiades per ampliar-se, aquesta major demanda de béns i serveis ajuda a augmentar els salaris i altres costos. Els treballadors tenen més opcions en llocs de treball i demanen més diners. Més empreses volen subministraments i materials per fer més articles o proporcionar més serveis, i que una major demanda permet als proveïdors cobrar més. És com si fos un cercle. Volem més despeses, però no massa, perquè tota aquesta despesa podria portar-nos cap a preus més alts. Si els preus continuen augmentant, obtenim el que molts economistes i polítics temen: la inflació.
Antecedents de la inflació
Els EUA han tingut una inflació molt baixa, des dels increments de dos dígits dels anys setanta. La política de la Fed de jugar amb la taxa d'interès de referència va ajudar a estrènyer la quantitat de diners que es gastaven, la qual cosa va ajudar a reduir la inflació a partir dels anys vuitanta. Perquè això succeeixi, però, els EUA han hagut de passar per un període de recessió i alt desocupació. Hi va haver un moment en què l'atur va arribar al 10 per cent.
Vam tenir més recessions a principis dels anys noranta i principis del 2000, i una important recessió el 2008, però els EUA mai van tornar a aquest període d'inflació fugaç. Al gener de 2012, gairebé quatre anys després de la desacceleració econòmica de 2008, la Fed va decidir que la inflació havia d'estar al voltant del 2 per cent per mantenir l'economia en condicions de salut. Durant almenys cinc anys després d'aquesta decisió política, la inflació es va mantenir per sota d'aquest objectiu.
Configuració de la referència
Els tres principis fonamentals que manté la Fed quan decideix canviar aquesta taxa de referència són: la taxa d'inflació, la taxa d'atur i els canvis en el producte intern brut o el PIB. Aquesta és la producció total de l'economia nord-americana. Encara que un augment del creixement del PIB podria estimular la Fed a augmentar la taxa d'interès de referència, un augment de l'atur probablement frenaria el procés. Els objectius de la Fed són l'ocupació màxima, els preus estables i els tipus d'interès moderats a llarg termini.
