La conversió de materials o habilitats en productes més valuosos és la principal funció de producció i operacions. La frase "producció i operacions" cobreix la creació de productes físics, així com productes i serveis digitals. L'objectiu de la producció i les operacions és el lliurament de productes i serveis que satisfacin les necessitats dels usuaris finals i les expectatives de qualitat.
Producció
Elaborat per si mateix, la funció de producció es refereix a la fabricació de béns. La fabricació de béns físics serveix com a model clàssic de producció. La creació de productes digitals, com ara llibres electrònics o MP3, també cau sota el paraigua de producció. Els béns digitals requereixen la transformació de la matèria primera del material original, l'escriptura o la música, en alguna cosa que es refereix a un producte físic.
Operacions
Les operacions abasten la creació de serveis, que no produeixen béns tangibles o permanents. Per exemple, on un MP3 funciona com un bon, un concert de la banda funciona com un servei. Les operacions es responsabilitzen d'assegurar que el servei es produeixi en el termini previst i compleixi amb les expectatives.
